Надра Банк предложил держателям своих евробондов новые условия реструктуризации долга

Руководство Надра банка предлагает сразу выплатить 18 млн. долларов из 175 млн. долларов, а 52,5% долгов, оставшихся списать, пишет газета "Дело" со ссылкой на специализированный финансовый информресурс DebtWire.

На остальную сумму обязательств финучреждение планирует выпустить новые евробонды сроком на 7 лет по ставке 8% годовых.

Таким образом, банк в конечном счете выплатит кредиторам 53% от общей суммы текущей задолженности, тогда как в ноябре 2009 года кредиторам предлагалось довольствоваться 46% долга.

Если владельцы еврооблигаций согласятся на эти условия, то банку придется выплатить на 12 млн. долларов больше, чем по "ноябрьским" соглашениям.

Издание называет несколько возможных причин того, что банк улучшил условия реструктуризации.

Первая - желание побыстрее договориться с кредиторами.

"Это должно подкупить инвесторов, они практически согласились на то, что будет списано 60% долга, а теперь им предлагают более приемлемые условия. Делается это для того, чтобы без проблем и в минимально короткие сроки заручиться поддержкой инвесторов", - считает аналитик инвесткомпании BG Capital Виталий Ваврищук.

По мнению другого собеседника издания, пожелавшего остаться неназванным, улучшение условий по реструктуризации евробондов - это плата кредиторам за те полгода, прошедшие после подписания соглашения о намерениях реструктуризировать долг со списанием 60% суммы.

Еще один повод улучшить условия - желание Дмитрия Фирташа отбить хоть небольшую часть инвестиций в банк.

Как известно, компании, подконтрольные бизнесмену, активно скупали бонды банка. Они сконцентрировали около 2/3 выпуска.

"Большую часть выплат по евробондам получит сам Фирташ это живые деньги, а сможет ли он контролировать банк после рекапитализации вместе с государством и сколько этот контроль будет продолжаться - вопрос. Поэтому чем более выгодные условия реструктуризации, тем и ему лучше", - объясняет аналитик одной инвесткомпании .

Вместе с тем сделать реструктуризацию слишком привлекательной Фирташу мешают другие внешние долги, держатели которых в таком случае могут потребовать лучших условий.

В то же время есть и другое мнение, согласно которому великодушие "Надра" - вынужденная мера.

Мол, владельцу Group DF сейчас не хватает для контроля всего несколько процентов выпуска.

"Ситуация для Фирташа сейчас крайне невыгодна. Кредиторы, понимая его интерес в банке, просто могут наглеть и не соглашаться на предлагаемые условия, требуя условий, которые предлагал своим внешним кредиторам VAB Банк", - говорит источник, знакомый с ситуацией.

Если до 20 июня облигационеры и руководство финучреждения не достигнут консенсуса, банк будет ликвидирован.

Экономическая правда